周末时间,王博远与褚子墨以及三位姑娘相聚在陈歆沂的别墅里,保姆端上茶水,几个人围着大理石茶几而坐,王博远打开笔记本电脑,褚子墨翘着二郎腿,慵懒的躺在沙发上说:“这几天我跟博远一起商量了一下,在对布希尔公司收购之前我们还要做一件事,就是成立一个股权高度集中、财务结构高杠杆性的新公司,这个新公司也就是博汇投资管理公司的子公司博汇地产股份有限公司。”
王博远敲击一下键盘,直起身子,说:“之所以会成立这个新公司,一是因为博汇投资管理公司不具备发行债券的资格,二是是考虑到收购过程中会发行债券进行融资,而且这笔融资将会占到总收购资金的大部分。”
“新成立的股东股份是跟博汇投资公司的股份一样吗?”艾米问道。
“新公司每个人的股份会有些改动,我是博汇投资公司的大股东,持有博汇地产50%股份,子墨是这次收购行动的主要策划人,应该持有20%股份,剩下的30%由你们三人共同持有,其中30%里歆沂持股50%,艾米为40%,曼姐为10%,不知道大家对里面的数据有没有什么疑问?”王博远读完电脑里的文件,看着大家问道。
“新公司里面的股份需要再拿出新的资金入股吗?”宋曼问道。
褚子墨摇摇头说:“新公司里面每个人的股份都是干股,不用钱的,就等着公司分红就行了。”
说完,陈歆沂,艾米连连点头,接着,王博远看了一眼电脑继续说:“这次收购方案大致分为四步走,这些也都是我跟子墨商量之后制定的,等下我会e—mail把这些资料发给你们,回去之后都仔细看看,这两天我们会约见约翰和艾伦正式商谈。”
“我有一个疑问,收购布希尔公司对于我们来说,无异于蚂蚁吃大象,单靠美林银行的贷款是远远不够的,我们靠什么弄到这么多钱呢?”艾米端起茶水轻轻喝了一口问。
“这个我跟子墨也已经敲定了,在我给你们发的e—mail里面也有讲到,不如子墨先给他们简单说说吧。”王博远看向褚子墨说道。
“好”褚子墨坐直身体去掉了懒散的样子,说:“刚才博远也说到了,你没注意听,成立这个新公司目前的主要目的就是发行高利率高风险债券进行此次收购行动的融资。”
“垃圾债券?”宋曼问道。
“正是,只有这样我们才能实现刚才艾米所说的蚂蚁吃大象。”褚子墨自信的说。
“可是一旦这种债券发行,并购后的公司会面临巨大的债务压力,那到时候不还是回到最初的样子?”宋曼带着疑惑继续问。
“这个问题我们也想到了。”褚子墨顿了顿,继续说:“如果我们成功收购布希尔,博汇地产会择机在纽交所上市,上市后,我们会发布一份债转股公告,等到大部分债券转成股票之后,然后向外散布消息造成公司经营不善的假象进而导致手持债转股的股民打量抛售股票,等到股票价格下跌到一定程度之后,我们再用上市之后获得的融资购回之前所发行出去的债转股。”
“合着这么一大圈,就是一个空手套白狼的过程?”宋曼诧异的说出自己的想法。
“也不算空手套白狼,我们自己这边也要单方面拿出首笔资金,然后以准备收购的布希尔公司的资产为抵押,向银行借入过渡性贷款,最后再向公众发行大量债券,成功并购后对并购的布希尔公司进行整改,以获得并购时所形成负债的现金流量,降低债务风险。”褚子墨分析说道。
“那我们这边要拿多少钱作为首笔资金呢?”坐在一边沉默已久的陈歆沂突然问道。
王博远看了一眼陈歆沂,说:“刚刚还在想你今天怎么话这么少了呢,原来是在想问题呢。”
“你以为呢!”陈歆沂白了一眼说。
“我们这边应该只需要拿出欲收购总金额的1%就好了,总金额咱们的标价为120亿美元,也就是咱们这边拿出差不多1200万美元就好了。”王博远解释说。
“那剩下的99%怎么办呢?不会全部发行垃圾债券吧?”陈歆沂一脸认真好奇的继续问。
“那是当然,这种方法见效好,融资快,最重要的就是一旦并购成功,高额利息偿付的压力,会迫使管理人员不得不想方设法提高运营绩效和生产效率。让他们头脑里紧紧绷着“债务”这根弦,他们的注意力不得不时时集中在各种提高绩效的行动上,这样公司才能像以前一样每个月,每个季度都能保持稳定利润甚至是高利润,才不会让我们的并购公司毁在我们手上。”王博远认真的给陈歆沂分析着。
陈歆沂听后连连点头,心里的那份感情莫名又多了一份倾佩。
餐厅里,文殊穿着一身笔挺的西装安静的坐在一个角落,眼睛凌厉的看着门口的方向,只见一个长相甜美的女孩披着一头长发,风尘仆仆的推开门,径直走了过来,把随身携带的提包顺手放在了旁边的椅子上,挽起挡在眼前的一缕头发放在耳后,拉前椅子坐下说:“路上车子有点堵。”
文殊微微翘起嘴角,勉强微笑着说:“没事,来了就好,他,没来送你吗?”
女孩尴尬的摇摇头,说:“没有,也不麻烦,我就自己打车过来了。”
“文颜,你没变,还是我心中的那个乐观的女孩。”文殊看着许久不见的妹妹,发自内心由衷的说。
“你倒是变了,戴上眼镜之后比
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